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大碗茶聊吧--请进(2014.06.30)
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最近5年来大盘的表现异常沉静，再没有以前的上涨行情。按道理，就算在惨烈的熊市，每年也有一到两波“中级”行情。可现在，A股好像已经忘了怎么涨了。这太奇葩了。究竟是谁在不断做空大盘探底2000点一线？（价值中国网）
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有钱赚，钱自己来，没钱赚，鬼都不来。
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就在2010年，中国出现了一种新生金融品种叫股指期货。股指期货是一种金融期货产品，至今在国际市场上已经发展30多年了，而在我国的出现始于2010年4月16日。恰巧就是在股指期货推出之后，A股市场再无大行情，而且表现异常低迷。一个有30多年历史的期货产品想必可以算得上是一种成熟的产品了，而A股市场也有将近30年的历史，也经历了不少风雨，为什么股指期货来了以后曾经叱咤风云的A股就突然开始一蹶不振了呢？难道股指期货推出的目的就是来做空A股的？（价值中国网）
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我们知道，股指期货有一个非常重要的功能就是套期保值，让投资者通过套期保值的方式来规避现货市场所带来的风险，但问题是，目前中金所规定机构套期保值，“纯做多”限制为600手，也就是说机构并不能完全按照自己的意愿做多。更要知道的是，当前机构投资者资产的主要头寸都是股票现货，而为了规避风险，机构投资者建立的头寸肯定是以空头头寸为主，而这些空头头寸其实并不是在看空后市，只是在规避风险，因为他们的资产大多是现货股票。更要命的是，当前指期货的成交总额已经达到沪深两市全部成交总额4倍！（价值中国网）
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这样一个严重问题就出现了，绝大多数机构本无做空市场之心，但却造成了单方面做空股指的事实，一旦期指交割日到来，散户看到巨大的空单出现便纷纷减仓自保，进而造成了市场下跌，直接导致了机构投资者的“做空”成为事实，机构投资者看到如此情形便开始不断加码“空单”，机构投资者逐渐形成了一边倒的情形，一个巨大的空头势力就此形成，进而对散户构成了一种非常严重的心理暗示。（价值中国网）
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还有一点也要强调的，套期保值的本意是不错的，但应该是市场做空机制成熟的情况下，才有双向的套期保值。在转融通等做空机制非常不成熟的前提下，这种“套期保值”的机构，更加几乎变成了清一色的期指做空。所以我们也就能想的通了。难道是A股位置不够低么？我想正常的人都不会觉得现在的A股高的。难道是投资者不想做多么？其实压根不是，是做多无门。（价值中国网）
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这些情况一次次在实践中得到验证：看看每次股指期货开始上涨的时候，右边的成交状态一片一片的“空平”而非“多开”，这就是一种无奈。也就是说，面对上升，机构只能用平仓来应对，做多无门。如果遇到更大的行情，平仓的单还将大幅增加。而这种增加的平仓单，就会在旁边随时观察着，随时准备入场继续做空，这才是A股每次反弹都夭折的可怕原因。所以几乎每次大盘大幅上涨的时候，就会有机构增加空单。几乎每次大盘到阶段性高位，A股都会被股指期货的空单打下来。（价值中国网）
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如此一来，市场便进入了不断杀跌的恶性循环：“市场越跌看空的机构就越多，看空的机构越多，空单就越多，投资者的恐慌心理越严重，恐慌式抛售进而带来市场的进一步下跌”。这样的恶性循环下，A股5年来跌跌不休不断探底也就不足为怪了。（价值中国网）
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造成大盘持续低迷的“真凶”究竟是谁呢？从上面分析可以看出，归结结底，无论是机构还是个人投资者，都在对后市的预期上产生了悲观的情绪，机构担心散户不断抛售于是不断加码空单，而散户则在巨大空单的震慑下大都采取了快进快出的手法，旨在获利了结。照这么说的话，投资者对市场后市的悲观预期才是A股市场“熊冠全球”的真凶！（价值中国网）
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如何解决大盘持续低迷这个问题，建议在股指期货制度上弥补缺陷。比如推出MINI期指合约，标准可以和现有的股指期货一样，但不要让机构进入。让普通投资者都到MINI合约里来了，机构做空就没有对手盘了，机构就不好做空了。（价值中国网）
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九兄，专家、老百姓都知道的事，上层不知道？知道不好也要做，那就要考虑他做的目的了。
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中国保监会印发了《保险公司偿付能力报告编报规则—问题解答第23号：历史存量高利率保单资金投资的蓝筹股》的通知。通知完善了运用历史存量高利率保单资金投资蓝筹股的认可标准。蓝筹股认可标准的公布， 或促数千亿存量险资入市。
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炒股的人都是有钱人，让大多数投资者亏钱，一箭三雕，一是股民的钱被用来为国企解困，为四大行填补资金窟窿，二是有缩小了贫富差距。三是暴富了一小批原始股东，让一部分人先富起来。
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不早了，与股梦兄、181兄、深圳猫兄、剑虎兄及各位朋友道声晚安！明天见！ :-h :-h :-h
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九兄晚安。
